logo

Worldcore

Будучи лицензированным платежным институтом ЕС, на данный момент Woldcore предлагает своим клиентам – как физлицам, так и бизнесу – широкий спектр глобальных финансовых услуг, включая доступ к банковским переводам, платежи в электронной валюте, дебетовые и виртуальные дебетовые карты, массовые платежи, smart invoicing, выплаты на любые кредитные/дебетовые карты VISA / Mastercard в.т.ч. используя криптовалюты, проведение международных денежных переводов для физических и юридических лиц. Свое будущее проект видит в развитии как традиционных, так и инновационных линеек продуктов и сервисов: в числе последних, например, находятся брокерская платформа для торговли блокчейн-активами и платформа перевода наличных для легкой и быстрой конвертации криптовалют.

Рейтинг: 2,4

Официальные источники
Юрисдикция: N/A
Веб-ресурсы:   Whitepaper Вебсайт
Социальные сети: N/A
Отслеживание кода продукта: N/A
Детали Описание Риски Полный анализ по сферам Команда

Подробный обзор

Стадия разработки продукта
На текущем этапе традиционные решения от Worldcore успешно проходят апробацию рынком, в будущем линейка продуктов будет расширена. Практически все блокчейн-решения находятся на этапе разработки, кроме криптовалютной биржи – ее демоверсия лежит в открытом доступе.


Описание токена
Дата ICO
14.10.2017 - 15.12.2017
Цена токена
Предпродажа: +10% бонус => фактическая цена токена: 1WRC = 0,09USD
1-й день ICO: +5% бонус => фактическая цена токена: 1WRC = 0,095USD
Оставшиеся дни ICO: +0% бонус => фактическая цена токена: 1WRC = 0,1USD
Платформа
Ethereum
Блокчейн
Ethereum
Дата распределения токенов
15.11.2017
Алгоритм консенсуса
Отсутствует
Escrow
Отсутствует
Валюты ICO
ETH , BTC
Bounty camping
Пул токенов, отведенный под баунти-кампанию, составляет 3% от совокупного предложения WRC
Размещение на бирже
N/A
Функции токена
Выпускаемый Worldcore токен играет роль цифровой акции для инвесторов, а также позволяет владельцам получать скидки и бонусы на продукцию Worldcore.
Распределение токенов
Продажа во время ICO (87,0%)
Баунти (3,0%)
Бонус команды (10,0%)
Риски
РЫНОК

Высокий уровень конкуренции как со стороны финтех- и блокчейн-стартапов, так и традиционного банкинга.

ПРОДУКТ

Бедное наполнение розничных продуктов Worldcore относительно стандартов традиционного банкинга Не все элементы будущего продуктового микса обоснованы с точки зрения бизнес модели компании. В WP лишь обозначен контур разрабатываемых решений, при этом их детали раскрыты компанией в минимальном объеме

БИЗНЕС МОДЕЛЬ

Utility-составляющая токена не проработана до конца Бизнес-модель компании по большому счету не уникальна – похожую реализует большое количество конкурентов на рынке Монетизация слишком смещена в сторону платы за выпуск карт и комиссий за операции – во-первых, не получится дополнительно монетизировать малоактивных пользователей за счет платы за обслуживание, во-вторых, необходимость платить в начале может отпугивать клиентов.

ФИНАНСЫ

Отсутствует механизм защиты интересов инвесторов, что может привести к краху механизма обеспечения доходности – в частности, к нестабильной дивидендной политике компании Так называемые security-токены, к которым относится WRC, имеют неоднозначный правовой статус: их либо запрещают в отдельных юрисдикциях, либо к ним предъявляют те же жесткие регулятивные требования, что и к ценным бумагам (например, в США) Неадекватность отдельных направлений расходования привлеченных средств вроде WorldcoreTV – в целом, по ходу всей дорожной карты проекта прослеживается определенный перекос в сторону маркетинговых мероприятий, при том что уже сегодня маркетинговый бюджет Worldcore составляет примерно 600 тыс. евро в год Наблюдается высокая селективность в раскрытии финансовой отчетности компании Объем привлекаемых средств многократно (практически в 17 раз) превышает средний размер early-stage сделок с участием венчурных аналогов (медианный раунд для серий A и B в 2017 году составит 6 млн. USD по данным Pitchbook)

КОМАНДА

CEO компании не имеет релевантного опыта вне компании Wordcore Отсутствие в команде продуктовых экспертов

Полный анализ по сферам
Рынок

Пока Worldcore удается доказывать рыночную жизнеспособность своего решения – так, число клиентов растет и насчитывает 25 000+ человек, выручка также демонстрирует положительную динамику – квартальная динамика продаж за последние 2 года в среднем составила 68%. Однако у компании присутствуют и долгосрочные рыночные факторы успеха – ведь особенностью рынка non-cash платежей является, с одной стороны, его институциональная оформленность, с другой стороны, высокий потенциал для развития в силу как чувствительности к технологическим факторам, так и глобальной неоднородности глубины внедрения его решений – так, на сегодняшний день его главным драйвером роста выступают развивающиеся рынки: по данным World Payments Report от Capgemini их CAGR за 2015-2020гг. составит 19,6% против 5,6% для зрелых рынков. В целом аналитики прогнозируют мировому рынку неденежных платежей CAGR на уровне 10,9% за указанный период. Сегментный подход к анализу рынка дает даже лучшую картину: в частности, рынок e-платежей (электронных, т.е. осуществленных через Интернет в рамках e-commerce) и m-платежей (мобильных), на которых и специализируется Worldcore, покажет за 2015-2020гг. 17,6%-й и 21,8%-й CAGR соответственно, причем year-on-year (цепной) рост для e-платежей будет постепенно снижаться – потребители будут переключаться на мобильные платежи. В этом смысле решение Worldcore развивать свой сервис как мультиплатформенный (готовятся приложения для IOS и Android) соответствует рыночным трендам. Также примечательно то, что за предшествовавшие 2015 году 10 лет соотношение дебетовые-кредитные карты выросло с 59:41 до 9:1 и эта тенденция будет сохранена в дальнейшем – следовательно, Worldcore делает ставку на правильный розничный продукт – с растущей долей рынка. Блокчейн - составляющая решения Worldcore также имеет почву под ногами – по данным отчета World Fintech Report от Capgemini, для самой технологии в финансовой сфере наиболее вероятна и близка по времени реализация именно в сегменте платежей. Основная неопределенность связана с тем фактом, что сегменты платежей и p2p-кредитования в финтехе очень конкурентны – от WorldRemit, Currency Cloud, Zelle и Starling Bank до Klarna, Funding Circle и FingoPay/Sthaler – поскольку на данных рынках отсутствуют барьеры для входа. Не стоит также забывать о потенциальной конкуренции со стороны традиционного банкинга, который пытается вобрать в себя лучшие решения финтех-индустрии.

Продукт

Существующими продуктами компании являются B2C и B2B инструменты и сервисы для проведения и оптимизации платежей: к ним относятся как традиционные для банкинга розничные решения наподобие мультивалютного расчетного счета и дебетовой карты, так и более нетривиальные предложения для клиента вроде виртуальной дебетовой карты, возможности осуществлять переводы на произвольные карты от платежных систем вроде VISA, Mastercard и UnionPay в том числе и имея на руках только криптовалюту (сервис PAYANYCARD), а также массовые платежи; в B2B сегменте можно выделить услугу smart invoicing и организацию приема платежей на сайте компании –клиента (SCI), массовые платежи и API для автоматизации платежей. Достоинством со стороны Worldcore как финтех-компании является повышенное внимание к безопасности: во-первых, компания соответствует требованиям стандарта PCI DSS 1-го уровня – международного стандарта безопасности данных, во-вторых, предоставляет целый пакет решений для аутентификации своих клиентов, включая несколько видов биометрической защиты (голосовая и по отпечаткам пальцев) и классическую двухфакторную аутентификацию через SMS, наконец, в рамках внутренней Анти-фрод системы все операции и аккаунты находятся под постоянным мониторингом на предмет подозрительной активности. В планах у Worldcore – разработка 3-х платформ: для торговли криптовалютами, основанной на блокчейне платформы для платежей для легкой и мгновенной конвертации в наличные денежные средства и обратно, а также регулируемой британским законодательством P2P блокчейн платформы для кредитования. Основные риски связаны с недостаточной проработкой наполнения розничных продуктов вроде дебетовых карт – клиентов в банковской сфере сейчас интересует не только функционал, но и то, как он интегрирован в их повседневную жизнь – т.н. daily banking, а также прочие приятные вещи вроде программ лояльности и кэшбэков. Отсутствие этих элементов бьет по качеству ценностного предложения клиенту, заставляя продукты Worldcore слишком легко проигрывать в таких моментах традиционному банкингу.

Бизнес-модель

Предлагаемый Worldcore токен стандарта ERC-20 является в большей степени инструментом участия в доходах организации, нежели неотъемлемой частью бизнес-модели компании, однако на него все же можно будет получить скидки и бонусы на продукты и услуги Worldcore – правда, пока не уточнено, какие и на что именно. Будучи реализованным на Ethereum, WRC представляет собой смарт-контракт. В плане коммуникаций с клиентом Worldcore как достаточно типичное инновационное финансовое учреждение делает ставку на онлайн-канал, реализуя услугу удаленного открытия счетов и/или карт, а также доставку последних. Кроме того, имеют место и чисто онлайн-решения вроде виртуальных карт. Однако компания планирует усилить и оффлайн-каналы, развивая сеть отделений в ключевых регионах присутствия. Примечательно, что Worldcore монетизирует в основном только платежную и транзакционную активность пользователей за счет комиссий, оставляя обслуживание счетов и карт бесплатным.

Финансовые показатели

Свое ICO Worldcore проводит в 2 этапа – предварительные продажи и краудсейл, ограничивая как предложение токенов – 1 млрд. WRC, так и возможные сборы средств – лимит составит 87 млн. USD, а капитализация, соответственно, 100 млн. USD. Позитивным моментом является партнерство Worldcore с аудиторской компанией Ernst&Young – она предоставляет Worldcore услуги не только по аудиту ее финансовой отчетности, но и по оценке бизнеса – заключение оценщиков E&Y относительно стоимости бизнеса Worldcore делает инвестиционный процесс в WRC прозрачнее, равно как и тот факт, что владельцам 50 000+ WRC будет раскрываться актуальная финансовая отчетность Worldcore. Также компания предоставляет инвесторам механизм обеспечения доходности на вложенный капитал – он будет иметь форму дивидендных выплат пропорционально кол-ву токенов в собственности, на сами дивиденды Worldcore планирует отводить 30% чистой прибыли, которую она устойчиво генерирует уже сейчас. Эти меры призваны оказывать дополнительную поддержку курсовой стоимости токенов. Основными факторами неопределенности здесь являются, во-первых, то обстоятельство, что компанией никак не прописан механизм защиты интересов инвесторов – в частности, отсутствуют надзорные органы наподобие совета директоров – это может свести на нет механизмы, связанные с обеспечением доходности. Во-вторых, направления расходования средств не вполне адекватны сущности бизнеса – так, компания планирует выделить 15 млн. USD на запуск собственного канала WorldcoreTV при изначально солидном маркетинговом бюджете, кроме того, не раскрыта структура расходования фондов.

Команда

Все, относящееся к технической экспертизе команды, не вызывает нареканий – в команде присутствуют и опытные программисты с опытом работы от 5 до 10+ лет, и блокчейн-архитектор. Существует и большое кол-во партнеров: в их числе криптовалютный платежный шлюз BitPay, разработчики технологий биометрической аутентификации, локальные правовые и ICO-консультанты. Также в 2016 году компания выиграла престижную европейскую награду Best Fintech Newcomer 2016 Award. Вызывает вопросы, однако, предыдущий опыт основателя и генерального директора проекта – судя по профилю LinkedIn, он сводится лишь к получению высшего образования. Также в команде отсутствуют продуктовые эксперты из банковского сектора, способные “оживить” для клиентов решения Worldcore.

МЫ В СОЦСЕТЯХ
© ICO Scoring – платформа оценки ICO проектов, поддерживаемая инвесторамии финансовыми экспертами. Все права защищены 2018