logo

Reserve

Reserve Protocol – стейблкоин с привязкой к Доллару с помощью удержения эквивалентных резервов

Рейтинг: 3,6

Официальные источники
Юрисдикция: Oakland, CA, USA
Веб-ресурсы:   Whitepaper Вебсайт
Социальные сети:
Отслеживание кода продукта: N/A
Детали Описание Риски Полный анализ по сферам Команда

Подробный обзор

Стадия разработки продукта
WP был выпущен 16 января 2019


Описание токена
Дата ICO
01.06.2019 - 01.06.2019
Цена токена
N/A
Платформа
N/A
Блокчейн
Ethereum
Дата распределения токенов
N/A
Алгоритм консенсуса
Escrow
N/A
Валюты ICO
USD
Bounty camping
N/A
Размещение на бирже
N/A
Функции токена
1. Reserve - Stable coin 2. Share token – право на получение части прибыли проекта
Риски
РЫНОК

- Высокая конкуренция среди стейбл коинов

- Неудачный выбор времени для реализации своей дальнейшей идеи - Gartner Hype Cycle 

ПРОДУКТ

- Два основных риска – технологический (несовершенство блокчейна) и юридический – продукт не соответствует законодательству потенциальных стран-клиентов

- Резкое снижение стоимости обеспечения из-аз кризиса на мировых рынках

- Низкая привлекательность и отсутствие спроса на Share token, в связи с непрозрачной оценкой  

- Риск невсотребованности продукта и бизнес-модели

БИЗНЕС МОДЕЛЬ

- Доход от переоценки обеспечения, заложенный в модели, может не поступать или превратиться в убыток

- Модель сложнее, чем у конкурентов, что может снизить ее привлекательность для пользователей и инвесторов

- Модель подразумевает участие человека - от этой идеи стейблкоин проекты стараются отказываться

ФИНАНСЫ

- отсутствие финансовых параметров проекта (по слухам, оценка проекта переходит за 50M USD, что при текущей стадии слишком много)

КОМАНДА

- Потенциально штат сотрудников может оказаться раздутым (в команде уже примерно 30 человек)

- Отсутствие профессиональных портфельных управляющих, которые бы отвечали за управление обеспечением

Полный анализ по сферам
Рынок

На сегодняшний день блокчейн находится на стадии “разочарования”, если судить по Gartner Hype Cycle. В первую очередь это связано с плохими результатами запустившихся проектов, осознанием того, что технология еще не до конца развита для реализации больших целей. В дальнейшем блокчейн должен начать внедряться в реальный бизнес, необходимы новые кейсы что позволит случиться переходу на стадию зрелости и становления. Если рассматривать начальный продукт Reserve (stable coin), то для них он является пробным вариантом и проверкой своей гипотезы. На данном рынке высокая конкуренция: USDT ($2bn MCap), USD Coin ($325 mn Cap), TruesUSD ($210 mn Mcap), Paxos ($137 mn MCap), Gemini Dollar ($93 nb MCap), Dai ($73 mn MCap). При этом сами идеи зачастую являются более технологически обособленными, по сраавнению с Reserve. Например, MakerDAO. Технологическая обособленность стейбкоинов от действий человека является на данный момент трендом в гонке стейблкоинов.

Будущая идея реализация глобальной платежной платформы, которая решит проблемы нестабильных национальных валют – интересна и рынок для нее описан в WP, но мир еще не готов к подобному продукту, технология не до конца развита, а юридические барьеры вызывают большие проблемы. Реализация подобной идеи возможно на стадии «Plateau of Productivity», либо можно было собрать деньги в период большого хайпа, но этот момент уже прошел, а будущее еще не наступило.

Продукт

Reserve Protocol – новый проект, планирующий в будущем реализовать платежной платежную платформу со своей валютой для развивающихся стран с высокой инфляцией. Первый, запланированный продукт – stable coin, привязанный к доллару является , точкойа старта, после которой планируется децентрализованная платформа и затем собственная валюта. 

Продукт на начальном этапе состоит из трех типов токенов:

  • Reserve token – stable coin = $1.00, является основным продуктом.
  • Reserve share token –по задумке команды это стандартный токен, торгующийся на бирже, с характерной волатильностью, его ценность заключается в дивидендах, которые могут возникать благодаря росту стоимости обеспечения и от доходов проекта на комиссиях. (очень похожу на модель оценки акций, но это не очень подходит для крипто-рынка)
  • Collateral token – предназначенный для дополнительной поддержки стейбл токена, он базируется на инвестиционном портфеля стандартный активов (облигации, товары итд)

Главное преимущество их продукта – дополнительная поддержка/резерв вместе с деньгами в трасте, которые гарантируют стоимость стейбл коина. Этот резерв состоит из традиционных активов, которые торгуются на публичных рынках, он помогает держать стоимость токена на уровне 1 доллара, а также выступает дополнительной страховкой.

Бизнес-модель

Первичный запуск стейбл коина не подразумевает никакой выручки и заработка, продукт запускается для тестирования своей технологии и рынка. После полноценного запуска Reserve protocol у проекта выделено два источника прибыли:

- доход от переоценки активов, находящихся в обеспечении

- дополнительный доход от платы за перевод Reserve (наличие и величина этого сбора определяются сначала основной командой, а затем протоколом управления)

Финансовые показатели

На сайте указано большое число инвесторов, в том числе Питер Тиль и Coinbase, во-первых, большие имена дают положительную оценку с точки зрения проверки от именитых фондов и инвесторов, а во-вторых дают понять, что у команды на данный момент есть средства для развития продукта. Но для реализации своего главного конкурентного преимущества (обеспечения) им нужно в два раза больше денег, чем аналогичным проектам, помимо этого нужны еще средства для дальнейшей разработки платформы. Информации о планируемом объеме привлеченных средств – нет. Слухи по объему привлекаемых средств составляют около 10M USD при итоговой оценке проекта свыше 50M USD. Это высокая оценка для проекта, который только выходит на рынок, при том, что у него уже есть и другие инвесторы.

Команда

У проекта довольно большая команда, помимо этого на сайте открыты дополнительные позиции из чего можно сделать вывод, что продолжается расширение команды. У многих участников проект хороший опыт - Google, IBM, Cisco, лучшие университеты мира итд. CEO и сооснователь – серийный предприниматель, у CMO большой опыт работы в стартапах, 4 из которых были успешно поглощены.

МЫ В СОЦСЕТЯХ
© ICO Scoring – платформа оценки ICO проектов, поддерживаемая инвесторамии финансовыми экспертами. Все права защищены 2018