logo

Raison

RAISON - это платформа на основе AI, разработанная для осуществления инвестиций и контроля.

Рейтинг: 3,0

Официальные источники
Юрисдикция: N/A
Веб-ресурсы:   Whitepaper Вебсайт
Социальные сети: N/A
Отслеживание кода продукта: N/A
Детали Описание Риски Полный анализ по сферам Команда

Подробный обзор

Стадия разработки продукта
Продукт не готов


Описание токена
Дата ICO
07.12.2017 - 28.02.2018
Цена токена
07.12.2017 - €8
08.12. - 18.12.2017- €8,5
19.12. - 29.12.2017 - €9
30.12.2017 - 08.01.2018- €9,5
09.01. - 27.01.2018 - €10
Платформа
Ethereum
Блокчейн
ERC20
Дата распределения токенов
28.01.2018
Алгоритм консенсуса
N/A
Escrow
N/A
Валюты ICO
ETH , BTC
Bounty camping
2% от объема токенов
Размещение на бирже
N/A
Функции токена
Каждый токен RSN дает своему владельцу право: на 25% выручки, сгенерированной продуктами Raison; гарантрованного обратного выкупа, который начнется с января 2020 года.
Распределение токенов
Инвесторы (88,0%)
Команда (5,0%)
Advisors (5,0%)
Bounty (2,0%)
Риски
РЫНОК

Большинство экспертов считают, что доля банков в мировой финансовой экосистеме будет постоянно снижаться, а их место займут различные fintech-стартапы. Вопрос в том, насколько успешно Raison сможет конкурировать с крупными проектами, которые привлекли десятки миллионов венчурных инвестиций.

ПРОДУКТ

На данный момент, компания не представила продукт – запуск запланирован на май 2018. Автоматизированная система прогнозирования использует нейронные сети и технологии машинного обучения; для подтверждения работы их алгоритмов, компании целесообразно представить результаты прогнозирования, для того, чтобы пользователи могли проверить их точность.

БИЗНЕС МОДЕЛЬ

Вопрос о взаимодействии с Европейскими регуляторами по-прежнему остается открытым. Большая часть решений, жизненно важных для функционирования Raison, будет запущена только в 2018-2019 годах.

ФИНАНСЫ

В WP Raison сказано: “The main expenditure items for RAISON will be the operating costs, namely licensing, office rent, personnel and IT development. A more detailed breakdown is provided in the full financial model, which is available separately”. Проблема в том, что структура затрат и, соответственно, прогнозы по EBITDA не представлены изначально. >20% в структуре выручки 2020 года и ~30% выручки 2021 года приходится на комиссию с транзакций, но на данный момент нет никаких гарантий, что Raison получит банковскую лицензию. В планах по генерированию выручки в первые два года указано следующее: «A portion of collected funds, but not more than 20 million EUR, will be equally distributed between the Element ONE and Element Blockchain Mining and Research Investment funds with an average current yield of about 40% per annum» – безо всяких гарантий для владельцев токенов; инвестиционная стратегия также не раскрыта. Основными каналами выручки, которые в 2020 и 2021 годах обеспечат более 50% от ее общего объема, станут маржинальные кредиты для покупки классических (акции, бонды) и крипто-активов. Указанная в WP ставка доходности по займам для покупки классических активов составляет 1,2%; выручка в 2020 году – €33,6M, в 2021 году - €82,2M, стало быть, Raison необходимо привлечь €2,8 млрд. в 2020 году и €6,85 млрд. в 2021 году – и пока нет гарантий, что крупные финансовые организации будут готовы предоставить подобные средства.

КОМАНДА

Отсутствие advisory из крупных компаний, работающих в финансовой сфере – банки, fintech-проекты. Для CEO и COO не представлены ссылки на их LinkedIn. Возможно, что текущая занятость в Threesixty Elements помешает некоторым ключевым сотрудникам полностью сфокусироваться на работе в Raison.

Полный анализ по сферам
Рынок

В большинстве развитых стран монетарная политика характеризуется сверхнизкими процентными ставками, заставляющими людей думать о защите своих сбережений, поскольку ставки банковских депозитов нередко линейно зависят от инфляции .С точки зрения ущерба от быстрого развития fintech-проектов, наиболее уязвимы банки, работающие на развитых рынках - 25% их чистой прибыли ($90 млрд.) подвержены риску; однако, банки на развивающихся рынках также уязвимы, особенно это касается кредитных циклов. В марте 2016 года Citi представил большое исследование, посвященное влиянию fintech-стартапов на жизнедеятельности банков. В нем, в частности, указано, что в 2023 году банки могут не досчитаться 17% своей выручки ($204 млрд.) из-за влияния новых цифровых решений. Самыми перспективными для внедрения новых технологий считаются сегменты, связанные с займами (personal&SMB), платежами (digital payments), а также wealth management. В 2016 году онлайн-кредиторы ссудили менее $10 млрд. своим SMB-клиентам, что было крайне незначительно по сравнению с $300 млрд., которые выдавались в банках США. Однако текущая скромная доля рынка, которой владеют онлайн-кредиторы, скрывает огромный потенциал: в середине 2015 года Morgan Stanley оценил, что потенциальный рынок для онлайн-кредиторов SMB составляет $280 миллиардов, и прогнозируется, что отрасль будет расти на 47% в год, и к 2020 году такие компании займут почти пятую часть всего рынка кредитования SMB. Крупнейшей в мире robo-advisory платформой для торговли акциями - Betterment - пользоваться за пределами США нельзя: "Customers must have a permanent U.S. address, a U.S. Social Security Number, and a checking account from a U.S. bank.". Вероятно, что и на все остальные компании из США распространяются подобные регуляторные ограничения.

Продукт

Raison обеспечивает подбор оптимального инвестиционного портфеля, состоящего из криптовалют, акций, облигаций и фондов на основе риск-профиля клиента и его инвестиционных ожиданий. Raison агрегирует все счета пользователя, анализирует денежные потоки и дает рекомендации по улучшению финансового состояния клиента. Приложение позволяет пользоваться привычными финансовыми сервисами (IBAN, card, payments) на единой платформе. В конечном итоге была сформирована понятная цель новой платформы — упростить жизнь человека при работе с крипто-валютами и классическими инвестиционными продуктами, поднять уровень жизни клиентов за счет эффективной работы с финансами. Каждый из пяти уровней задействует свой функционал как для фиатных операций, так и для блокчейн-экономики: • Инвестирование – криптовалютные, майнинговые активы и ICO, «зонтичные» сервисы для профессиональных инвесторов (blockchain); p2p-страхование и займы; покупка акций, облигаций и ETF (фиатные); • Advisory – рекомендации по криптовалютам и ICO, система рейтингов (blockchain); все возможные аспекты финансовой жизни (фиатные); • Депозитарные услуги – счета в BTC и большинстве altcoins (blockchain); счета в $, €, инвестиционные (фиатные); • Переводы и платежи – для большинства криптовалют, операции с криптовалютой через банковскую карту (blockchain); sepa-платежи, apple and android pay, переводы за рубеж (с комиссией, обновляемой в режиме реального времени) • Каждодневные финансовые услуги

Бизнес-модель

Краткое исследование рынка, проведенное компанией, указывает на передовые опыт европейских властей, регулирующих криптовалютные транзакции, относительно низкое проникновение мобильных финансовых учреждений и ряд решений по управлению капиталом при помощи роботов – эти факторы позволят компании довести до конца разработку продукта, а затем выйти на глобальной рынок. Продукт специально нацелен на западноевропейский рынок как наиболее юридически прозрачный регион с позитивным отношением к криптоактивам и отличным инвестиционным перспективам в условиях нулевой процентной ставки. В дальнейшем, планируется выход на рынки Восточной Европы, Великобритании и США. IT-платформа Raison позволяет: • Пользователям - контролировать транзакции, отслеживать личные инвестиционные активы и их стоимость на отчетную дату, динамику базовых активов, состоящих из структурированных нот. • Персоналу - получать автоматически созданные контракты для клиентов, быстро выполнять процедуры compliance, отслеживать ход выполнения плана, эффективно работать с информацией и избегать проблем с коммуникацией. • Менеджерам - рассчитывать вознаграждение для агентов и выставлять счета-фактуры в бухгалтерскую программу для автоматической оплаты. Дорожная карта: • Ноябрь 2017; Запуск процесса регистрацию Investment firm (MiFID) в Европе • Декабрь 2017; Проведение краудфандинговой кампании с дистрибуцией токенов RSN • Февраль 2018; Запуск локального офиса в Европе (Люксембург, Эстония) Подача документов на получение лицензии Electronic money institution • Май 2018; Первая версия продукта с возможностью агрегации персональных финансовых данных на единой платформе и рекомендациями для повышения финансовой эффективности с использованием AI • Август 2018; Завершение процессов авторизации в регулирующих органах, обеспечение возможности покупки инвестиционных продуктов, криптовалют. Выпуск карточного продукта • Сентябрь 2018; Запуск AI trading advisory • Декабрь 2018 года; Запуск платформы P2P Lending • Февраль 2019 года; Подача заявки на банковскую лицензию • Декабрь 2019 года; Запуск P2P Insurance.

Финансовые показатели

В своем WP Raison приводит прогнозы по выручке (на 4-хлетний период) и основные триггеры роста; структура затрат и более детальная модель доступна после запроса. Стоимость токена будет увеличиваться, благодаря росту капитализации Raison и купонному доходу.

Команда

Платформа Raison построена командой профессионалов из «Threesixty Elements S.A.», специализирующейся на услугах по управлению капиталом и финансовых консультациях, а также проектной команде AKILIO, успешно внедряющей компьютерное обучение и интегрированные с AI системы во многих отраслях. Команда Raison разбита на две категории «правление» и «исполнительная команда»: доступны ссылки на LinkedIn одного члена правления - технического директора Владимира Шабанова – и четверых представителей исполнительной команды: • Shabanov Vladimir – CTO; в настоящее время является COO Threesixty Elements; до этого в течение года являлся партнером private equity фонда и более 2 лет – системным администратором в Saint-Gobain; • Kirill Kovalenko – Директор отдела стратегий мульти-активов, структурированных продуктов; в настоящее время является Head of Trading Threesixty Elements; до этого около 10 лет также специализировался на трейдинге – в HSBC, TRUST, Promsvyazbank, etc; • Victor Mishin - Начальник отдела по релокации и последующим стратегиям; в настоящее время является CEO Huho Labs и Senior Trader в Devado Management; • Oleg Berezin – Директор отдела маркетинга; до апреля 2017 года в течение почти 2 лет занимал должность Social Media Manager Russia & CIS в Viber; • Aleksandra Stroganova - Директор отдела развития бизнеса; до Raison в течение 7,5 лет занималась продажами в Mediterranean Shipping Company.

МЫ В СОЦСЕТЯХ
© ICO Scoring – платформа оценки ICO проектов, поддерживаемая инвесторамии финансовыми экспертами. Все права защищены 2018