logo
Marketplace

Globcoin

Globcoin – платформа, позволяющая пользователям хранить деньги и осуществлять транзакции с помощью токена, привязанного к корзине из валют и золота. Каждый токен представляет собой 1 единицу корзины, состоящую из национальных валют 15 крупнейших экономик и золота. Токен позволит пользователям минимизировать риски волатильности курса валют, а также обменивать валюту по минимальному курсу.

Рейтинг: 2,8

Официальные источники
Юрисдикция: N/A
Веб-ресурсы:   Whitepaper Вебсайт
Социальные сети: N/A
Отслеживание кода продукта: https://github.com/Globcoin
Детали Описание Риски Полный анализ по сферам Команда

Подробный обзор

Стадия разработки продукта
Предоплаченная карта и приложение разработаны с 2016 года и уже имеют пользователей (пользователю пока доступны 6 валют и свободная конвертация между ними: GBP, EUR, CHF, USD, PLN, CAD). Приложение доступно на Apple Store и Google Play. Данные по использованию приложения доступны на SimilarWeb. Также в интернете имеются отзывы по пользованию текущими услугами компании. Предлагаемая корзина валют успешно опробована на крупных клиентах. Компания опубликовала код смарт-контрактов. На данный момент ведутся переговоры с основными биржами.


Описание токена
Дата ICO
12.02.2018 - 27.03.2018
Цена токена
N/A
Платформа
Ethereum
Блокчейн
Ethereum
Дата распределения токенов
31.01.2018
Алгоритм консенсуса
Отсутствует
Escrow
Средства могут быть доступны при двух подписях их трех среди: • Helie d’Hautefort – Founder • Bertrand Weisgerber – Cofounder • Linda Leaney – Partner
Валюты ICO
ETH
Bounty camping
В случае перехода отметки 25 000 ETH при ICO пул на баунти будет установлен в 2%. Баунти выплачивается: распространение на Slack, FB, Twitter, Bitcointalk и других релевантных источниках.
Размещение на бирже
N/A
Функции токена
Токен используется как «носитель ценности» корзины 15 мировых валют и небольшим содержанием золота. Также владелец токена раз в квартал имеет право претендовать на долю всех комиссий, собранных системой, однако механизм обеспечения данной доходности не прописан
Распределение токенов
Инвесторы (pre-ICO) (12,0%)
Инвесторы (ICO) (38,0%)
Долгосрочный бюджет (30,0%)
Команда и консультанты (20,0%)
Риски
РЫНОК

Высокая конкуренция со стороны fintech-компаний, блокчейн-стартапов и традиционного банкинга на рынке платежей Высокая конкуренция со стороны инвестиционных фондов и ETF, опережающие Globcoin разнообразием продуктовой линейки и способные предлагать аналогичные продукты.

ПРОДУКТ

Отсутствие договоренностей с биржами (стадия переговоров) Отсутствует механизм обеспечения доходности для токенхолдеров.

БИЗНЕС МОДЕЛЬ

Модель будущей платформы во многом отталкивается от предыдущих продуктов компании, однако результаты и масштаб деятельности компании до ICO не раскрываются.

ФИНАНСЫ

Отсутствие прогнозов по AUM, Маржинальности, Чистой прибыли и FCF Доля команды и консультантов в распределении токенов высока и составляет 20%. Также нет информации о привязке вознаграждения к KPI Недостаточно подробно описана концепция комиссии на транзакции и ее прогноз Отсутствие детализации использования собранных средств (даны лишь направления) Высокая скидка на pre-sale (40%), что повышает риск массовой продажи токенов после начала ICO и, как следствие, риски высокой волатильности и снижения цены токена.

КОМАНДА

Отсутствие в команде участников, имеющих опыт в блокчейн-среде У технических специалистов отсутствует серьезный опыт до работы в Globcoin Некоторые члены команды поддерживают деятельность в других организациях, что может негативно сказаться на фокусировке над проектом.

Полный анализ по сферам
Рынок

Продукт компании с одной стороны развивается на рынке платежей, а с другой стороны является аналогом ETF-продуктов, поэтому стоит рассмотреть тенденции на двух рынках. 1) Рынок платежей. Рынок, на котором планирует развиваться проект, будет расти. Основными факторами роста являются тенденция к росту безналичных платежей в целом по миру, а также широкая география проекта, которая включает развивающиеся страны, где CAGR за 2015-2020 гг. составит 21% (World Payments Report). Аналогичный показатель для развитых стран составляет приблизительно 6%. Поскольку Globcoin планирует развитие по всему миру, общий CAGR всего мирового рынка составит 11% за рассматриваемый период. Важной частью бизнеса Globcoin будет предоплаченные дебетовые карты на базе MasterCard. Такой подход в целом соответствует тенденциям рынка, где доля дебетовых карт в использовании растет по сравнению с кредитными. Рынок хоть и является перспективным, но на данный момент имеет сильную конкуренцию как со стороны fintech-компаний, блокчейн-стартапов, так и традиционного банкинга. Тем не менее предложение Globcoin выглядит весьма конкурентным, предлагая не только удобный способ платежа, но и средство хеджирования валютных рисков. 2) Рынок управления активами. Продукт Globcoin позиционирует себя, как инструмент хеджирования валютных рисков, а значит целесообразно сравнение его в альтернативами. Наибльшую конкуренцию составляют ценные бумаги биржевых инвестиционных фондов (ETF) с более разнообразной продуктовой линейкой, включая в том числе корзины валют. Драйвером роста данного рынка является потребность потребителя, поскольку ETF дают инвестору разнообразный выбор инвестиционных стратегий по низкой цене (Source UK Services Ltd.), что по прогнозам приведет к увеличению рынка в 2 раз к 2020 году. С одной стороны Globcoin уступает аналогам в разнообразии, однако является более доступным для целевого потребителя из-за низкого порога входа и доступности (для инвестирования достаточно скачать приложение и купить минимум 1 токен).

Продукт

Существенным плюсом продукта является сам токен, который имеет за собой реальный актив в виде валют (на подобии Tether). 1 токен представляет из себя корзину из 15 валют крупнейших экономик и небольшой доли золота. Соотношение валют учитывает размер ВВП и ППС стран в корзине. Проект предоставляет понятные и прозрачные формулы расчета, а также утверждает, что данная корзина пользуется спросом у крупных клиентов на валютном рынке. Использование блокчейн-технологии обосновано: на рынке присутствует большое количество аналогов, использующих блокчейн на рынке платежей. Блокчейн позволит пользователям получить доступ к выгодным курсам на валютном рынке и пользоваться мультивалютной корзиной. На данный момент Globcoin предлагает приложение и предоплаченную карту, которые позволяют хранить средства в нескольких валютах, однако после ICO добавится токен, позволяющий хеджировать средства. Пользование продуктами Globcoin является бесплатным, что позитивно выделяет проект относительно конкурентов отрасли. Продукт способен эффективно решить проблему торговли валютой в странах с различными валютными ограничениями. Поскольку корзина валют подобрана так, чтобы являться наиболее стабильным инструментом, токен проекта позволит пользователям защищаться от волатильности национальной валюты, не обращаясь к какой-либо другой фиатной валюте. Дорожная карта проекта продемонстрирована до 2019 года, однако наиболее подробная детализация дана за 2018 год.

Бизнес-модель

Globcoin делает упор на повышение востребованности токена и повышение его стоимости, однако не совсем ясно, как данный механизм будет взаимодействовать с давлением валют в корзине. В Whitepaper указано, что инвесторы в праве требовать вознаграждения за транзакционные сборы, взимаемые в системе раз в квартал. При этом заявляется, что использование платформы является бесплатным, а комиссий не взимается. ICO проводится по большей части для привлечения средств, расширения пользовательской базы, открытия доступа пользователям к сложнодоступным валютным продуктам. Токен не структурируется, как ценная бумага

Финансовые показатели

ICO планируется провести в 2 этапа с pre-sale этапом. Минимальная сумма, которую собирается привлечь проект (soft-cap) составляет 10 000 ETH (6 млн. USD по курсу 600 ETH/USD), в то время как Hard-cap ICO запланирован на уровне 158 500 ETH (95.1 млн. USD по курсу 600 ETH/USD). Pre-ICO завершается на уровне 30 000 ETH (18 млн. USD по курсу 600 ETH/USD). Первоначальный размер GCP эвивалентен 0.01 ETH. Проект раскрывает направления использования собранных средств, однако не детализирует структуру затрат. Компания раскрывает свои промежуточные цели при различных сценариях успешности ICO: в основном средства, превысившие soft-cap будут направлены на улучшение продукта и географическую экспансию. При расчете потенциала захвата рынка компания отталкивается от успеха Tether, однако не совсем понятна методика прогнозирования результатов. На ICO выпускается только 50% токенов, на команду и консультантов будет приходиться 20% - данное соотношение является нетипичным для проектов в области платежей. Также компания заявляет о строгом аудите, однако никакие подробности не детализируются.

Команда

Команда проекта выглядит укомплектованой и профессиональной, также большинство имеет подтвержденные профили в соцсетях. CEO и основатель компании имеет богатый опыт управления валютными активами, размер которых достиг в 2011 году 20 млрд USD. Сооснователь проекта Bertrand Weisgerber не имеет профиля в соцсетях, однако его опыт косвенно подтверждается через информацию в открытой сети (в т.ч. Bloomberg). CFO заявляет почти 20-летний опыт в инвестиционном банкинге и в торговле валютой, а также опыт управляющего директора в UBS – данный опыт нашел подтверждение на одной из страниц CFO в Linkedin. CTO и главный разработчик не имели опыта в блокчейне, однако были во главе Globcoin с момента создания первоначальной платформы. Однако консультантами по блокчейну выступают Blockchain Partners, которые имеют опыт в этой сфере. Большим профильным опытом обладает Старший менеджер по портфелю.

МЫ В СОЦСЕТЯХ
© ICO Scoring – платформа оценки ICO проектов, поддерживаемая инвесторамии финансовыми экспертами. Все права защищены 2018