logo

BitClave

BitClave собираются создать биржу для эффективного сведения вместе покупателей и продавцов. В прочтении BitClave, эффективность означает, с одной стороны, возможность бизнеса перейти от дорогостоящих массовых маркетинговых кампаний при участии посредников – рекламных сетей – с псевдо-таргетингом к прямым и точечным маркетинговым предложениям, базирующимся на углубленной аналитике поведенческих и демографических данных, без посредников, что снизит «цену клика». Пользователей же должны привлечь, с одной стороны, возможность управления степенью конфиденциальности персональных данных за счет превращения их в информационный актив, который можно продавать рекламодателю напрямую, в отличие от стандартной ситуации, когда информация о пользователях и их активностях в Интернете агрегируется в большие данные и продается компаниям посредниками, а пользователи с этого ничего не получают. С другой стороны, подогреть интерес к платформе должны персонализированные скидки, которые могут стать возможными для бизнеса благодаря снижению стоимости привлечения пользователей.

Рейтинг: 2,8

Официальные источники
Юрисдикция: N/A
Веб-ресурсы:   Whitepaper Вебсайт
Социальные сети: N/A
Отслеживание кода продукта: https://github.com/bitclave
Детали Описание Риски Полный анализ по сферам Команда

Подробный обзор

Стадия разработки продукта
На данный момент компания не обладает даже MVP. Впрочем, в ближайшие месяцы готовится альфа-версия платформы – ее опробуют первые пользователи BitClave и партнеры-представители малого бизнеса – порядка 20-30 компаний.


Описание токена
Дата ICO
08.11.2017 - 08.01.2018
Цена токена
1-й раунд пресейла (июль): 0,025USD за токен до softcap, 0,0325USD после soft cap.
2-й раунд пресейла (сентябрь): основная цена 0,07USD за токен, при покупке на сумму 5000+USD делалась скидка 20% => 0,056USD за токен
Платформа
Ethereum
Блокчейн
Ethereum
Дата распределения токенов
08.01.2018
Алгоритм консенсуса
Отсутствует
Escrow
ico2go.com
Валюты ICO
ETH , BTC
Bounty camping
Пул токенов, отведенный под баунти-кампанию, составляет 0,255% от совокупного предложения токенов, или 5 100 000 единиц
Размещение на бирже
N/A
Функции токена
Эмитируемый BitClave токен представляет собой классический CAT-токен, то есть выдаваемый участникам экосистемы – как пользователям, так и организациям - за обладающие для платформы ценностью действия – в случае пользователей подразумеваются такие активности, как раскрытие персональной информации, истории поисковых запросов и проч., а также просмотр/отклик на рекламу, размещаемую компаниями на платформе, приобретение товаров и услуг; в случае организаций вознаграждается исполнение смарт-контрактов и размещение рекламного контента в экосистеме. Токен не является инструментом влияния на принятие управленческих решений в организации, однако его можно отнести к разновидности внутриплатформенной валюты, несмотря на то, что в официальных источниках вроде Whitepaper отсутствует информация о том, на что может быть потрачен пользователями токен в пределах экосистемы, поскольку так утверждают создатели проекта, например, в одном из Telegram-каналов BitClave по общению с аудиторией.
Распределение токенов
Долгосрочный бюджет (30,0%)
Фандрайзинг (50,0%)
Награда сообщества (10,0%)
Команда (10,0%)
Риски
РЫНОК

Монополия традиционных игроков поискового рынка не предоставит BitClave шансов по-настоящему масштабировать свое решение BitClave не доказал market acceptance, поэтому говорить о масштабировании платформы и занятии какой-либо значимой доли на рынке преждевременно

ПРОДУКТ

Компанией представлен убедительный анализ привлекательности платформы лишь для одной стороны – организаций, однако успех решения будет зависеть от того, наберется ли критическая масса пользователей в экосистеме, такая что предприятиям станет целесообразно сотрудничать с BitClave. Концепция монетизации персональных данных (да и то при условии их релевантности для отдельно взятой компании) и условных скидок на продукты превратит BitClave в привлекательный для пользователей маркетплэйс лишь (!) при мощном составе компаний-партнеров, что возвращает нас к началу данного пункта. Таким образом, ценность решения BitClave для пользователей является производной от уровня будущей вовлеченности популярных компаний в этот проект, с чем по умолчанию на первых этапах будут серьезные проблемы – отказавшись от подхода, обладающего внутренней ценностью для пользователя, и выбрав посредническую бизнес-модель, BitClave превратила свою платформу в трудномасштабируемый продукт На данный момент отсутствует MVP – минимально жизнеспособный продукт Монетизируется не любая персональная информация, а только релевантная для конкретных компаний-участников экосистемы

БИЗНЕС МОДЕЛЬ

На начальных этапах развития проекта компания планирует осуществлять дотации компаниям-партнерам для поддержания интереса к проекту до тех пор, пока он со временем не станет интересен сам по себе – риск здесь в том, что, во-первых, неясно, как долго фонд собранных средств будет прожигаться подобным образом, во-вторых, отсутствие четкой монетизационной схемы проекта не дает переложить часть нагрузки с фонда на поступления от основных операций – в итоге средства могут банально закончиться (следует помнить про возможное обесценение номинированного в токенах долгосрочного бюджета), а больше предложить партнерам при такой бизнес-модели будет нечего BitClave достаточно туманно формулирует основные направления монетизации проекта – в основном речь идет о «дополнительных сервисах», однако не ясно, насколько актуально это все будет для организаций – очевидно, что с учетом наличия дотаций подразумевается, что первоначально, до подтверждения состоятельности платформы для маркетинговых целей, партнерство с организациями будет не монетизироваться, а, наоборот, дотироваться; Планируемая система вознаграждения, основанная на CAT-токенах, заключает в себе значительные риски недобросовестного поведения со стороны пользователей – так, планируется поощрять токенами просмотр рекламы пользователем. В этом случае присутствует большая вероятность формирования целой прослойки или даже в целом комьюнити пользователей, монетизирующих пассивный просмотр рекламы. Также следует помнить про ботов. Конечно, предприняты определенные меры – так, разработчики планируют предоставить право решения о награде не системе, а самим рекламодателям, которые будут руководствоваться релевантностью пользователя для себя – однако пока неясно, как бороться с фейковой персональной информацией (пользователь анонимен, проверить не удастся) и накруткой активности. В то же время слишком серьезный набор условий для получения токенов может привести к потере интереса пользователей к проекту.

ФИНАНСЫ

Компания не предоставляет механизм обеспечения доходности на вложенный капитал Не предусмотрен механизм возврата средств инвесторам BitClave не предоставляет никаких финансовых прогнозов своей будущей деятельности В дорожной карте рассмотрен только один вариант развития проекта - отсутствует сценарный подход, очевидно вытекающий из возможного несовпадения планов команды и финансовых/рыночных возможностей компании Значительная доля токенов (30%) резервируется командой под долгосрочный бюджет развития проекта – в случае обесценения токена BitClave рискует лишиться данного источника, да и в принципе попытка конвертировать в кэш крупную сумму приведет к нежелательной курсовой динамике на вторичном рынке – потребуется сплит токенов в соответствующей пропорции, однако, как показывает практика, по окончании ICO команду мало заботят проблемы вторичного рынка токенов Hard cap ICO составляет 50 млн. USD – однако в рамках двух раундов предварительных продаж компанией было собрано более 16 млн. USD, что уже превышает объемы медианных раундов в сопоставимых венчурных сделках при участии, более того, в среднем более зрелых и проработанных бизнесов, в 10-16 раз В рамках пресейла токены реализовывались с 75%-м дисконтом относительно основного раунда ICO – подобный расклад стимулирует ранний выход из инвестиций участников пресейла по формированию вторичного рынка и обвал курсовой стоимости токена

КОМАНДА

a) Отсутствие у основателей как опыта развития предпринимательских проектов в блокчейн-среде, так и в принципе опыта работы в проектах, связанных с блокчейном и криптовалютами.

Полный анализ по сферам
Рынок

Объемы и динамика выручки в сегменте интернет-рекламы – по данным отчета PWC и IAB, half-year CAGR за 2003-2015 гг. составил 19,3%, также объем выручки за 1-ю половину 2016 г. вырос на 19,1% по сравнению с H1 2015 – в 2016 году ее объем должен был составить 50+ млрд. USD: учитывая также то, что на компании за пределами ТОП25 индустрии приходится по статистике порядка 16% совокупной выручки от интернет-рекламы, в 2016 году BitClave мог потенциально претендовать на 8+ млрд.USD; во-вторых, сами совокупные мировые расходы на digital-маркетинг к 2017 году прогнозируются на уровне почти 230 млрд. USD, а к 2020 году, по прогнозам Statista, обещают возрасти до 335,48 млрд. USD, продемонстрировав за данный период 13,5%-й CAGR. При этом доля расходов на digital-marketing также за период 2015-2020 гг. возрастет с 42,6% до 53,2%, что в сочетании, по мнению команды BitClave, с неизменно низкой эффективностью инструментов digital-маркетинга, указывает на перспективность выбранного направления для компании, предлагающей потенциально более конверсионное маркетинговое решение для бизнеса за счет более уместного и информированного таргетинга. Также из данных Net Market Share следует, что имеет место рост популярности мобильных поисковых запросов относительно стационарных – с 2015 года число первых превысило объемы последних и в дальнейшем данный разрыв будет только усиливаться – в этом смысле решение BitClave развивать в первую очередь именно мобильный формат своей платформы органично вписывается в рыночные тренды. Таким образом, проект может уверенно рассчитывать на по крайней мере занятие собственной ниши на рынке.

Продукт

BitClave предлагает своим пользователям сервис, предоставляющий возможность заработка за счет раскрытия размещенным на платформе компаниям как анкетной информации (место проживания, доход, пол, предпочтения), так и поведенческой, складывающейся из активности как внутри непосредственно децентрализованной экосистемы BitClave (BASE – BitClave Active Search Ecosystem) – важно понимать, что BitClave не браузер или поисковая система, а агрегатор розничных предложений от компаний-партнеров, оформленных либо в отдельные приложения, либо в товарные каталоги и т.д. – так и за ее пределами: в других поисковых сервисах, браузерах, во время покупок в магазинах и походов в кафе/рестораны и т.д. Вся поведенческая, географическая и анкетная информация, использовавшаяся до этого без ведома пользователей, теперь будет находиться под их полным контролем, причем даже в условиях монетизации данных будет гарантирована деперсонализация владельцев информационных активов. Монетизация осуществляется в форме CAT-токенов – токенов потребительской активности. Таким образом, в лице сервиса BitClave пользователи получают своеобразный дисконтный интернет-магазин с продвинутой системой кэшбэка, распространяющегося в.т.ч. на активности вроде клика по объявлению или перехода по рекламной ссылке, ассортимент которого ограничен лишь числом компаний-партнеров. Компании-партнеры, в свою очередь, получат продвинутый на несколько уровней аналог рекламных сетей, продающий производителям товаров рекламу с таргетингом по определенным показателям и/или действиям пользователей, а по факту - возможность перейти от косвенного и низкоконверсионного дорогостоящего интернет-маркетинга к прямому и более дешевому маркетинговому решению, причем в их распоряжении будут как встроенные в API BitClave аналитические инструменты, так и возможность использования собственных надстроек.

Бизнес-модель

В основе бизнес-модели компании лежат 2 элемента. Во-первых, это т.н. Анонимный реестр действий, являющийся основой инфраструктуры BitClave. Он предоставляет децентрализованные возможности для краудсорсинга (в контексте данного решения речь идет о добровольном предоставлении клиентами информации о себе в обмен за плату) и обмена анонимными данными о действиях покупателей и продавцов. Реестр позволяет анализировать активность клиентов через различные источники – мобильные приложения, интернет-сайты (активность на сторонних вебсайтах раскрывается пользователем вручную, через механизм авторизации в случае его поддержки сайтом – данное действие подразумевает плату как пользователю, так и сайту) и магазины и.т.д, а пользователи могут распоряжаться этой информацией. Вносить информацию о себе можно также через анкетные данные. Дополнительным источником данных выступает история поиска в BASE, а также история взаимодействия покупателя с продавцом. Ценностью этих данных может распоряжаться в потенциале любой участник экосистемы – если они не были зашифрованы или скрыты другим способом пользователем. Ценность данного информационного актива извлекается в форме CAT–токенов способом, указанным в смарт-контракте. Вторым элементом бизнес-модели является уже частично описанный выше алгоритм обмена токенов, созданный для стимулирования и вознаграждения стейкхолдеров платформы. Так, предприятия-партнеры получают токены за внос данных в Анонимный реестр – речь идет о внесении в экосистему контента наподобие рекламного или розничного торгового предложения, а также за исполнение смарт-контрактов с другими участниками экосистемы – то есть за заключение сделок и/или взаимодействие с пользователями через маркетинговые каналы: переходы по ссылке и т.д. Пользователи, в свою очередь, вознаграждаются за любые активности, связанные с раскрытием персональных данных и/или ответом на рекламные предложения организаций, совсем не обязательно влекущим за собой последствия в виде сделки купли-продажи.

Финансовые показатели

Верхняя планка (hard cap) привлекаемых в ходе ICO средств, устанавливаемая BitClave, составляет 50 млн. USD. Минимально необходимый размер инвестиций (soft cap) не раскрывается, как, впрочем, и механизм возврата средств инвесторам в случае провала кампании по сбору средств – хотя подобная перспектива уже не грозит BitClave благодаря грамотно подогретому интересу к проекту в криптосообществе, вылившемуся в собранные в рамках двух – частного и публичного – раундов предварительных продаж 16,5 млн. USD, так что soft cap был достигнут еще в ходе июльского раунда пресейла. Предложение токенов фиксируется на уровне 2 млрд., что в сочетании с переполненным white-листом заявок на участие в ICO проекта и жесткой интеграцией токенов в систему поощрения предоставления персональных данных и пользовательской активности внутри платформы (вроде релевантного просмотра рекламного месседжа интересующей компании) создает краткосрочные и долгосрочные факторы устойчивого роста спроса развивающегося комьюнити проекта на токен и, как следствие, его курсовой стоимости, что должно обеспечить его инвестиционную привлекательность. На нее также будет работать политика компании искусственно снижать вознаграждение в токенах по мере роста комьюнити. BitClave также раскрывает структуру расходования собираемых средств, отводя 38% на разработку, 37% - на сообщество (очевидно, имеются в виду дотации будущим партнерам, которые это сообщество и сформируют), 8% - на непредвиденные обстоятельства, 7% - на администрацию, 5% - на консультантов и 5% - на юридические расходы.

Команда

Команда BitClave состоит из 20 инженеров-программистов, а также совета консультантов, в который входят эксперты по информационной безопасности, платежам и технологии блокчейн. Также присутствуют специалисты в сфере контент-маркетинга и продуктового менеджмента. Значительное количество сотрудников компании, в том числе представители управленческого ядра (Alex Bessonov, Patrick Tague, Emmanuel Owusu), обладают серьезной экспертизой в сфере информационной безопасности, что тесно связано с сущностью проекта и его целями. Специалисты в блокчейн-технологии присутствуют как на уровне членов команды, так и внешних консультантов проекта. На стороне консультантов компании всего 13 человек, в их число входят специалисты из таких сфер, как стратегическое планирование и управление, конфиденциальность данных, риск-менеджмент, блокчейн и др. Многие из консультантов – обладатели MBA и/или PHD –степеней в своих профессиональных сферах. Двое – Doug Park и Reza Dibadj - являются консультантами по юридическим вопросам, что потенциально может нивелировать одни из наиболее серьезных рисков, с которыми сталкиваются блокчейн-стартапы из-за нестабильности правового поля, окружающего криптовалюты и блокчейн – правовые риски. Примечательно, что опыт значительной части сотрудников не просто соответствует занимаемой должности и насчитывает необходимое число лет – многие из них прежде работали в топовых международных или национальных компаниях в своих секторах вроде IBM, Microsoft, Mail.ru, Intel, Adobe и др. CEO BitClave – Alex Bessonov - имеет значительный опыт как управленческой (LG, Microsoft), так и общественной деятельности, что гарантирует компании определенный уровень контактов и партнерств – речь идет как о предпринимательском менторстве, так и менторстве стартапов в американском акселераторе. Впрочем, прежде ни один из членов управленческого ядра не занимался развитием проекта аналогичного масштаба не только в сфере блокчейн-технологии, но и в принципе чем-то похожим по уровню претенциозности. В целом, по ходу анализа никаких серьезных рисков выявлено не было – основные члены команды и консультанты присутствуют в LinkedIn, BitClave везде указан как текущее место работы, сторонние проекты, перетягивающие на себя одеяло, у менеджмента не обнаружены.

МЫ В СОЦСЕТЯХ
© ICO Scoring – платформа оценки ICO проектов, поддерживаемая инвесторамии финансовыми экспертами. Все права защищены 2018